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融资融券知识基础(一)

一、融资融券的概念

融资融券市场交易又称信用市场交易或保证金交易,指的是投资者满足两融条件以后向证券公司借来资金买入证券(融资市场交易)或借来证券并售出(融券市场交易)的行为表现。

简易地说,当你看涨某只股票但钱但,就可以从券商那里借钱买股票投资,到期了以后把借的钱和利息还为券商(还为天数注意或是看自己要想操作多少天就借多少天),这就是融资,须要支付利息且有时间限制,风险和收益相应放大;相应的,当你看跌某只股票,向证券商借来股票卖出去,随后在股票价格跌的情况下买空还为券商,这就是融券操作,但也是有时间限制。

二、融资融券与普通市场交易差异

1、保证金规定差异。

投资者在开展普通证券交易须提交100%的保证金,换句话说买入证券需要先用足够的资金去买,售出证券的情况下也须要先拥有足额的证券。

融资融券的情况下投资者只须要提供部分资金进行,比如说你想用100万资金去炒股的情况下,就只须要用50万保证金就可以融50万资金一共100万的资金去炒股,就可以了开展保证金肯定倍数的买卖交易(买多卖空),做融券也是类似的事理,要是你预测证券价格即将下跌而手头没有证券时,则可以向证券公司借来证券售出,并在低位买入证券偿还。

2、法律关系差异。

投资者从事专业普通证券交易时,其与证券公司中间只中间委托买卖交易的有着。

而从事专业融资融券市场交易时,其与证券公司中间既中间委托买卖交易的有着,还中间资金或证券的借贷关系,就和你在银行贷款借钱是一个事理,借钱还账,借券还券。投资者在偿还借贷的资金或证券及利息、费用,并扣除自己最初的本金后有剩余的,便是投资的收益(盈利)。

3、融资融券有杠杆性

大家投资者可以根据向证券公司融资或融券,因此扩大大家的市场交易筹码,有着肯定的财务杠杆效用,可以根据这种财务杆杠效用来获取大量的收益。那麼这两融的杠杆基本上是1倍。

4、市场交易控制差异。

投资者在开展普通证券交易时,可以随意自由自在买卖交易证券,可以随意转到转出资金。

而在开展融资融券市场交易时,要是中间未关闭的市场交易合约时,需保证融资融券账户内的担保品充裕,实现与券商签订融资融券合同时规定的担保比例,如担保比例过低,券商可以停止投资者融资融券市场交易及担保品市场交易,乃至对原有的合约开展部分或所有平仓。