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投资风险及其分类

投资风险的分类。投资风险管理与控制的关键就是说区分的风险的类型,识别在投资历程中隐含了什么的风险。投资风险根据不一样的分类标准能够分成以下几种:


1.按投资风险形成的原因区分为自然的风险、社会风险、经济的风险和技术风险


(1)自然的风险。就是指鉴于自然因素的不规则变化给投资主体导致的的风险,如地震、洪水和台风等。


(2)社会风险。就是指鉴于不能预见的行为或团体行为给投资主体发生的的风险,如欺诈、盗窃、玩忽职守等。


(3)经济的风险。就是指投资活动中,鉴于经营管理不当或市场因素改变而导致的的风险,包含经营风险、价格的风险、利率风险和通货膨胀的风险等。经济的风险是市场的必然产物与固有现象,因而是投资风险管理的核心问题。


(4)技术风险。就是指鉴于技术设计及管理不周而发生的的风险,如系统故障、工程质量不合格或环境污染等引起的的风险。



2.按投资风险的性质区分为纯粹风险和投机的风险


(1)纯粹风险。就是指不能发生获利机会、无获得利益可能的的风险。纯粹风险只有两种可能的后果:即导致损失或不导致损失。纯粹风险导致的损失是绝对的,一般与自然力的破坏或人的行为失误有关。


(2)投机的风险。就是指既可能发生机会、获得利益,又隐含威胁、导致损失的的风险。投机的风险有三种可能的后果:导致损失、不导致损失和获得利益。投机的风险如果使活动主体蒙受了损失,但全社会不一定也跟着受损失;反之,其他人有可能因此而获得利益。



3.按投资风险涉及的范围区分为系统风险和非系统风险


(1)系统风险。就是指由那些危害全部公司的因素而导致的的风险,如战争、通货膨胀、经济衰退等。系统风险涉及全部的投资对象,不能通过多元化投资来分散,因此也称为不能分散的风险或市场风险。比如,一间企业欲通过购买股票投资于另一个企业,无论其购买哪一间企业的股票,都需要担负市场风险,因为在经济衰退时,各种股票的价格都会不一样程度地下跌。


(2)非系统风险。就是指由发生在个别公司的特有事件而导致的的风险,如罢工、新产品开发失败、没有争取到重要合同、诉讼失败等。这类事件是随机发生的,因而能够通过多角化投资来分散,即发生于一间公司的不利事件能够被其他公司的有利事件所抵消,通俗的讲就是说“将鸡蛋放在不一样的篮子里要比放在一个篮子里被打碎的的风险要小得多”,因此非系统风险也称为可分散的风险或公司特有的风险。