如何选择优质的私募股权投资基金？私募股权投资基金是目前另类资产配置的重要组成部分。私募股权投资基金发展至今天，已经成为高净值人群的标配。在种类繁多的私募股权投资基金中，投资人应该如何选择优质的产品呢？

第一，注重管理人水平。具体来看要关注资产管理规模。管理人管理的基金规模大小在某种层面上反应了市场的认可和信任。其次看历史。投资人应该从历史从业年限和内部平均IRR两个维度进行筛选，如果管理人不仅具有较长的行业从业经验而且还拥有可观的历史年化回报，则说明有着较强的专业管理和资源整合的能力。最后严格评估管理人核心竞争力。管理人是否拥有其他管理人所不具备的资源或优势，从而帮助所投标的快速成长，获取巨额的股权投资回报。

第二，注重行业因素。俗话说“男怕入错行，女怕嫁错郎”，对于基金未来所获取的回报，行业因素占比起码在30%以上，所以关注赛道非常重要。要关注投资标的所处的领域是不是国家政策重点推广和大力扶持的？是否符合国家政策导向？过往3-5年年均复合增长的情况如何？是不是一个高速增长的行业？未来几年的发展状况如何？目前的朝阳行业有：高端制造、人工智能、节能环保、大健康、新能源、新能源汽车等。

第三，具体落实看项目。首先需要对项目进行估值，即进入的价格。如果过高，会大大压缩未来股权的回报，极端情况甚至会出现本金的亏损。其次要判断项目所属细分领域的位置。据观察，新兴行业初期野蛮扩张，随后会进入调整，最终能留下来的可能只有区区几家公司。此外还要注重商业模式和行业壁垒。近几年的财务核心指标是对商业模式最好的诠释，未来几年的营收或净利预期逻辑支撑是否合理，这是需要投资人密切关注的，与此同时，还需要考虑行业壁垒，如果没有壁垒或壁垒太低，则容易被同业竞品公司取代。最后要关注资本热度。一个标的公司如果在资本市场上受到大量资金的青睐，那么未来退出渠道相对就会通畅，故资本市场对于标的公司的关注和投资情况也是项目考量的一个很重要的因素。