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创投基金是什么,创投基金的特点有哪些?

创投基金是什么,创投基金的特点有哪些?创业投资基金是指面向于创业各阶段的未上市成长性企业开展股权投资的基金,将资助初创期和成长初期企业的科技创新产品研发做为切入口,幫助中小企业度过初创期,有效缓减科技型中小企业融资难的问题。

 

创业投资基金实质其实是一种财务性项目投资,不以占据企业股份来获得长期的股息和分红,所追求的是企业价值的发现、增值和放大,进而带动所项目投资股权的市场价值增长,并利用市场交易来最后获得所创业投资项目股权的差价。


其项目投资过程可以分成4 个阶段:一、市场价值持有。基金委托人在完成对项目的尽职调查后,对其进行项目投资,而后成为项目公司的股东,因此持有了项目企业的股权市场价值。二、市场价值提升。基金委托人依据自身的资本聚合和资源整合优势,对项目企业的战略、管理、市场和财务等开展全方位的提升,使企业的基本面得到改善,内在市场价值得到提升。三、市场价值放大。创投基金所项目投资的项目经过5-7年甚至更长时间的市场价值提升,利用在资本市场公开发行股票,或者溢价出售给产业集团、上市公司,从而实现其市场价值的放大。

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四、市场价值兑现。创投基金所投资的项目在资本市场上市后,基金委托人要选择合适的时机和合理的价格,抛售项目企业的股票,实现市场价值的最后兑现。


创投基金主要拥有下列特点:一、资金性质。创投基金应属权益性投资,非债权资金。二、项目投资对象。不具备抵押资产的高科技、产品新、成长快的创业企业。三、项目投资目的。是以获得股利与资本利得为目的,并不以控制被股权投资公司的所有权为目的。四、日常管理。不直接参与产品的研究与开发、生产与销售等生产经营,而是间接地帮扶被投资企业的發展,提供必需的财务监督与咨询,使所融资的企业可以完善经营、市场价值增值。五、项目投资期限。创投基金应属长期性的项目投资,流动性较弱,通常需用5-10年才能有一个显著的投资回报。